A Barragem Cachoeirinha teve como finalidade o armazenamento dos rejeitos produzidos pela planta do processamento de minério de ferro da Mina Pau Branco.   A barragem iniciou a construção em 2004 e operou até o ano de 2015, quando foi desativada.

Desde 2015, a Vallourec não dispõe rejeitos na  barragem Cachoeirinha. A barragem   foi substituída por um sistema de disposição de rejeitos a seco por empilhamento. Por meio desse sistema, os rejeitos gerados no processo de mineração são filtrados e prensados, retirando-se a água. Esse material compactado é codisposto na Pilha Cachoeirinha, que posteriormente é revegetada.

Atualmente, a barragem Cachoeirinha está em fase de descaracterização.